新能源｜光热发电概念爆发，新赛道开启！

竞泰资本 4月7日，光热发电板块掀涨停潮，截至收盘，久盛电气20%涨停，首航高科、西子洁能、三维化学、安彩高科涨停，万讯自控、川润股份、

竞泰资本

4月7日，光热发电板块掀涨停潮，截至收盘，久盛电气20%涨停，首航高科、西子洁能、三维化学、安彩高科涨停，万讯自控、川润股份、科远智慧等股涨幅居前。

消息面上，近日国家能源局近期发布《国家能源局综合司关于推动光热发电规模化发展有关事项的通知》。

通知表示，要积极开展光热规模化发展研究工作，结合沙漠、戈壁、荒漠地区新能源基地建设，尽快落地批光热发电项目，并推动光热发电规模化发展，力争“十四五“期间，全国光热发电每年新增开工规模达到300万千瓦左右。

光热发电相对传统发电形式与光伏发电，具备电能质量优良、并网障碍低、可储能调峰等优势。根据IEA预测，中国光热发电市场到2030年将达到29GW装机，到2040年翻至88GW装机，到2050年将达到118GW装机，光热装机具有广阔增长空间。

此外，通知还提到，光热发电产业链长，可消化提升特种玻璃、钢铁、水泥、熔融盐等传统产业，还可带动新材料、精密设备、智能控制等新兴产业发展，光热发电规模化开发利用将成为我国新能源产业新的增长点。


｜赛道新方向，光热发展大幕正在徐徐拉开
光热电站的本质是低成本的热存储。
光热系统是通过聚光装置来收集太阳能，并将其用于工业用热或发电的储能形式，其热量易于长期保存、价格便宜，越来越受到市场的广泛认可。

在设计之初，光热电站定位于绿色氢和合成燃料的低成本供应商，但伴随着光伏电站的大力推广，光热电站发展的新趋势是与光伏电站混合建立，成为集光伏发电、光热储能为一体的光储大基地。

光伏在白天可以提供廉价的电力，光热则把热量存储在储能设备中，并在夜间以电的形式释放和输送。其他混合式光伏/光热设计包括在太阳高峰期间利用光伏产生的多余电力来进一步加热位于同一地点的光热熔融盐系统。

国内塔式发电项目为主流。塔式热发电是在大型光储基地上建立多台大型太阳能反射镜，即定日镜，并按照配套跟踪装置在定日镜表面。其可以准确的将太阳光反射集中到一个高塔顶部的接收器上，接收器的聚光倍率可超过1000倍。


｜光热电站的建设产业链长，对产业有较强的拉动力
从产业链角度来看，包括前期准备、基础材料、光热装备制造、电站EPC、电站运营与电力输配六大环节。

按照光热电站的建设过程，可分为研发设计、系统集成、聚光、发电、吸热、储换热五大环节。

其中，系统集成环节可再细分为集热、储热、发电系统集成，聚光环节可再细分为超白玻璃（原片）、反射镜、定日镜、槽式聚光器、支架、跟踪装置等，发电环节需要蒸汽发生器、汽轮机、发电机、冷却系统等，吸热及储换热环节需用到吸热器（塔式）/吸热管（槽式）、熔盐、熔盐储罐、电热伴/加热器、换热器和保温材料等。目前，虽然中国光热发电产业链条完整，相较其它可再生能源，我国光热发电行业起步晚、项目经验不足，光热发电项目的规划与建设并未完全放开。作为一个处于发展初期的新兴产业，光热发电产业链的核心环节在于装备制造和电站EPC。

光热发电产业链及主要参与厂商：

从初始投资成本看，光热发电站的单位千瓦投资成本在2.5万-3.5万元，是传统煤电站的3-4倍、陆上风电的3-4倍、光伏电站的4-5倍，关键的太阳岛和储热岛固定投资分别占50%-60%、15%-20%，并且储热时间越长，投资成本越高。

从度电成本看，据业内估算，塔式光热电站的度电成本在1元/千瓦时左右，相当于煤电的3-4倍、陆上风电的2.3倍、光伏发电的1.4-2倍。

降本提效是光热发电的必经之路：根据塔式太阳能光热发电站成本构成，影响成本电价的三个主要动因：产能规模化效应，运营维护成本和技术工艺进步及管理优化。预计在未来，光热发电站成本电价可与燃煤火电站的电价相当，具有广阔的应用前景和成长空间。


｜光热发电产业处于起步阶段，多家公司动作频频
光热发电属于资本、技术密集性产业，行业门槛高，国企及几大电力集团因资金实力雄厚，且拥有火电站建设的成熟经验，将会作为主要推动者和主导者进行光热电站投资。

除此之外光热发电项目的系统集成难度较大，对企业的技术水平和项目经验要求高，而国内多数企业缺少大型光热项目中的系统集成经验，造成行业发展红利向集成商的集中。

国内光热发电产业链主要参与厂商包括首航高科（电站投资与EPC、空冷岛）、三维化学（储热岛EPC）、上海电气（电站投资与EPC）、爱康科技（电站投资与EPC）、特变电工（电站投资与EPC）、金通灵（汽车轮机）、山东北辰（蒸汽发生器、换热器）、金晶科技（反射镜超白玻璃原片）、洛阳玻璃（反射镜超白玻璃原片）、久立特材（光热发电特种管材供应）等。

上市公司方面，安彩高科在22年12月表示已与国内100MW光热发电项目达成合作；首航高科亦于12月多次公告称联合中标多个项目。

增量方面，目前，在各地政府公布的大型风电光伏基地项目、新能源市场化并网以及直流外送等项目名单中（不含企业正在运作或计划建设的项目），共包含太阳能热发电项目29个，范围覆盖新疆、青海、甘肃、吉林四省（区）。

优势方面，光热发电由于自带储能而具备调峰的功能，因此通过调峰运行，可增强电力系统消纳可再生能源电力的能力，减少弃风、弃光造成的电力损失。

在选址方面，光热发电建设的关键因素是太阳能资源，一般光热电站的选址的最低年DNR（平均太阳法向直射辐照量）在1800kWh/m2以上，我国西藏西南部、青海北部、甘肃西北部、内蒙古北部、新疆东部的太阳能直射资源十分丰富。

成本方面，光热发电的降本路径也较为清晰，且降本速度超出预期。据招投标数据显示，光热投资已经从2021年以前22000~40000元/KW下降到了最新的16500~19000元/KW，下降速度较快。

随着光伏、光热投资成本快速下降，“光热+光伏”发电系统将成为太阳热能资源丰富的西北地区配储的首要选择。