第二章 技术分析的真实原理和价格诞生的过程

任何交易员没有技术分析都有可能实现稳定持续盈利，但任何人没有交易系统都不可能实现稳定持续盈利。如果把交易系统比作人的健康状

任何交易员没有技术分析都有可能实现稳定持续盈利，但任何人没有交易系统都不可能实现稳定持续盈利。

如果把交易系统比作人的健康状态。

拥有技术分析可以让你比不会技术分析的人更健全，但这个世界很有意思，不健全的人完全有可能比健全的人更强大，甚至比健全的人更健康。反而常见到身体健全的人成为瘾君子，反复伤害自己，还难以自拔。

能闻到花香的人，也能闻到恶臭。你的优势也是你的弱点。

我阐述这个道理不是劝你自残，更不是诱导你发育不良，而是在强调技术分析不是核心竞争力！唉，每次想到那些断章取义的傻瓜们，我就头疼不已，生怕有人读了我的论述后就挥刀自宫了。

所以我必须正式强调一次，交易的核心竞争力是对基本规则的接纳程度和对通用规则的执行力度！而每个人的系统规则都可以不一样。但制定系统规则必须满足两个要求：基本规则服务于平衡稳定，通用规则服务于持续发展。

事实上只依靠系统规则做交易就可以有生存能力，这是一个交易员有资格被评判强弱的底线。

如果做比喻的话，有了系统规则的交易员就相当于自然界中有生命和进食能力的微生物了 。但是没有眼睛、鼻子、嘴巴、大脑、耳朵等等这些器官。

把它们列出来比喻就是：

基本规则代表 生命力

政治时局判断能力 就是视力

舆论消息分析能力 就是听力

价格技术分析能力 就是嗅觉

实盘心里承受能力 就是触觉

通用规则代表 味觉

复盘经验 代表记忆力

实盘经验 代表交际能力

战术策略策略就是 运动能力

战略部署能力就是 思想能力

了解了这些，就可以开展我们今天的主课，让你在市场中拥有嗅觉的能力：价格技术分析能力

先明确一点：价格技术分析的实质是通过真实出现的价格分析交易者的情绪

技术分析看的是价格，分析的是人。所以在分析价格之前首先你要知道价格是怎样诞生的，它诞生之前和诞生之后交易者一定会产生哪些情绪。我读的书少，不敢确定一定没有交易界老前辈留书阐述过这个原理，但我能确定而今市场上的交易员最起码有九成都不了解这个原理的细节，而细节决定成败！

划个重点：价格的诞生

价格的出现来自人类的共识，而任何一个共识在传统交易中都必须经过一个至关重要的环节：商务谈判或事后纠纷

不管是通过哪种形式达成的共识，这个共识都达成了。如果深究其原因那就只能得到一个答案，就是共识双方都进入了“不得不”的状态。我管这个概念叫做“不得不”而不是“必须如此”，不是在玩文化凡尔赛，而是因为“不得不”这个词更像价格的结构，这个词更加具象。

试问一下：如果一个股票价格从13涨到15又跌到11然后又涨到16之后跌倒10又再度涨到15，请问你能回答它是上攻无力还是下调无力吗？

再问，一个人离开家去公司上班，又离开公司回家睡觉，他每天不停的告别公司和家，请问他是更想回家还是更想去公司？

这两道题的答案是一样的都是“不得不”，它们不得不维持那个状态。这是一种除了非黑即白之外的另一种选择。也是价格除了拉伸和静止之外的另一种绝对存在的形式。只是这种绝对的存在是建立在相对稳定的基础上的。其实生活中这种形式的存在非常多，只是很多人会忽视它们。比如国界、海边、体质、字体、人际交往等等都属于这个状态。

这种状态的出现一定是双方或者多方都没认命，但又改变不了现状不得不面对矛盾并接受僵持状态导致的。所以这种状态的形成也一定有着无法摆脱的心理博弈变化过程。因为人的天性是趋利避害，所以必然会追求最优选择，而后试探次优选择，最后履行尽可能多的最优选择。

在传统交易中价格诞生的心理流程是：

心理准备、报价试探、冷战验证、接受现实、伺机而动。

这里产生行为的因素只有中间三个，另外两个属于情绪影响价格的层面，后边讲舆论消息分析的时候再细讲。所以每一个价格的最终确立都要经历三次变动，而这三次变动又都是真实的价格，每一个价格对应相邻的两个价格都同时具备试探、验证、现实三个作用功能。这就意味着只要交易不停息，这种关系就会永远延续下去，价格与价格之间的关系就是你是我的试探、我是他的验证、他是我的现实。每一个价格都在诞生的那一刻变的完美，连续出现的价格关系就像种子生根发芽开花结果一样一环扣一环，价格交织形成走势，走势交织形成趋势，趋势连绵而持续，进而形成声势，声势浩大如水，不露为强，不治必乱。乱则虚张声势，趋势亡。

因为价格在出生的一刻才变得完美，走势也必须走完了才是完美，趋势也是如此，所以只要这个市场还在运行，它的走势就终会完美。而且这个完美走势的结构几乎可以是任何样子，完全是建立在参与人的交易决策的结果上，所以价格一定受决策动机的影响，而人最原始最不可弃的决策动机一定是美感。所以可以说价格的结构就是建立在人的审美之上的。

美感服务于人的繁衍，作用于人的选择能力，而选择能力的核心是趋利避害。趋利表现于人从己的直接欲望，避害表现在人从众的权衡思维。所以选择能力的实质就是欲望和理性之间的最佳平衡决策。由此可推测美感就是感受平衡的能力。而如果这种平衡是服务于繁衍，那么就要知道繁衍的目的，很明显繁衍的目的是维持生命现象。那么生命的本质是什么呢？唉，我没时间带着大家一条一条推细节了，先直接给答案：生命是物质承载了与其承受力相对平衡的能量并根据物质结构使用能量获取对应序列信息触发物质获取能量维持相对平衡状态的反复演化现象。所以维持平衡是生命的存在的最核心能力，人的一切本能也都是建立在平衡的基础之上的。

通过美感的作用对象和服务目的可以基本判定美感就是人感受平衡的能力。那么建立在美感之上的价格架构永远都会趋于一种相对的平衡。

也就是说：价格的结构永远被追求平衡的动力所主导。

那么结构到底是什么呢？所谓结构指的是：承受重量和外力的关键部分及其构造。体现在价格中就是已持有者的持有信心和新入场者的重心倾向以及它们生长位置的组合方式。

知道了这些就能知道：单一价格保持时间越长代表已持有者对此价格信心越强。这种信心是对多空双方关系稳定的信心，这种持续稳定且不变的关系也代表未来新入场者失去重心倾向和生长位置的一致性。相对的，单一价格保持时间越短就代表已持有者对此价格信心越弱，进而导致持续持有者的数量减少和未来新入场者的数量增加，这就提高了价格变动的频率，高频率的出价代表同一时间周期内的人群意识形态更加多元、多元的意识形态会造成更多的人群分歧，使人群更加难以达成共识，无法达成共识就会出现两个结果：价格的单向拉伸和价格的双向震荡。

价格的单向拉伸是在某时间周期市场失去共识的畸形表现

价格的双向震荡是市场在某时间周期内市场寻求共识的结果，这个结果就是相对共识。

相对共识继续演化只有两个方向：向绝对共识靠拢或者形成更高级别的单向拉伸。

共识的级别体现在价格上就是走势的级别，因为价格就是共识留下的痕迹，所以走势也是共识的留下的痕迹。但共识的体量却无法直观的体现在价格的走势上。因为人群对共识目的的认知水平不一定一致，也并不是所有人都参与了交易。

所以走势的级别只能在走完之后再去验证对舆论消息营造的交易气氛的预估，再结合时政环境综合判断分类。

有了对已知走势级别的严格分类，未知走势就有了严谨的参照标准。

要强调的是任何走势的级别都不能只以时间窗口作为衡量标准，因为走势的本质是执行共识的痕迹，而这个痕迹不能完全表达共识的体量和共识人群的水平，只能做预估佐证。

虽然根据共识水平可以把投资者们分为：目的投资者、长期投资者、中期投资者、短期投资者、和多疑投资者。但共识水平反映的是交易风格。走势的变动级别还和交易者的参与时机有很大关系，是一个需要结合现实综合判断的动态形象，是抽象的概念。

通过时间窗口也可以总看到相似的价格走势，但这些走势并不一定是级别上的接近而一定是态势上的相似。那么为什么价格的历史形象总是惊人的相似呢？因为人性的目的很单纯，所有生命的目的都很单纯，就只是生存。基于这个单纯目的就只能有趋利和避害两种行为方向和它们的轮回和组合。而这种轮回和组合一定是以时间为序列呈现出来的。所以我们必须学会使用时间窗口分类历史走势的态势，但又绝对不能只以历史走势形态来判断当下级别。现代市场上的绝大多数交易员给走势分类都是通过态势来进行的，尤其是广大指标爱好者，指标是通过指标计算出的速率来分类对比。但是这种通过分类速率范围给走势分级的方法，非常容易遭遇失真，也就是所谓的指标钝化。因为速度是一个单一的矢量，是具象概念，速率只是速度的大小。只用这个具象概念来分类市场走势就是以人的情感掺入客观的事实，其结果一定会产生明显的人为因素，这是人的意象，也是单纯的主观分析。而级别的存在是一个包含了几何形态和精神理解与现实有联系又脱离了外在形象不以形象相似为联系的抽象概念，是客观事实。

级别概念是市场存在秩序演化的底层认知，搞不懂级别就永远都是初生牛犊。

所以我再举几个例子说明级别的本质：

两根从10块钱涨到12块钱的单日K线，它的内部产生了一万笔交易和一百万笔交易级别自然是不同的，这很好理解。

同样是这两根K线它们的内部都确定有一百万笔交易发生，但诞生过程前后有市场相关消息放出或者新闻事件发生和没有消息或新闻出现，它们的级别也一定是不同的。因为它们的共识体量发生了不同的变化，虽然执行交易的目前看来还是那么多人，但不能只看到人的上半身就说这人没腿，就像不是做好事儿的都是好人一样，还要看他的用心和你的身份。道德对人的评判就如同用图形分类价格一样，都是缺乏根据的片面性认知，你不能没有，但不能迷信。

再继续，同样是这两根内部有一百万笔交易发生的10块到12块的日K线，诞生过程都确定有重大利好消息放出且后续没有任何舆论再度影响，它们所处的位置和环境不一样，级别也一定不同，因为不是所有好消息都一定是好消息！比如好色的男人在阳痿之后被超级美女表白这叫力不从心。再比如在你风头正盛的时候有人把你的短板也说成优点大肆宣传，这叫借刀杀人，位置的影响需要策略的弥补，在技术分析的时候只需要知道这个可能性就好了，以后在策略篇再细讲。而就算所处位置也相同，但时政环境不同它的级别也绝对不同，同样的种子在同样的土壤中种在同一个位置也会因为气候的变化发育成完全不同的规模。

级别的论述到此为止，能力理解到什么程度看个人悟性了。如果讲到这里，你还是觉得随随便便的学个看图技能就看看价格走势图便草率入场了，那你就可以毫不犹豫的离开这个领域了，赌博的下场除了死就是家破人亡。本ID绝对不接受这种认知程度的人被也称作交易员。这种赌博的受害者还自称交易员简直就是有辱商道！交易员可是商人，你以为你买卖的是什么？除了你的有形资源和无形资源还能是什么！没有人群的认可你的一己之见就一文不值，而有了人群的认可你的异想天开也可以卖一个好价钱。交易者是获取或创造有效资源然后进行买卖；赌博是通过买卖和持有资源然后验证它是否有效，这就是交易与赌博的本质差别。这段话不是在否认价格技术分析的存在价值，相反的我正是在强调它的价值！真正专业的分析是可以有很高的交易价值的，问题是你真的确定你行吗？对自己不诚实，必然付出血的代价。而市场好玩的地方在于哪怕你不行也有赚到钱的可能性，甚至专业赌徒还能实现稳定盈利，前者是运气好的现实体现，后者是倚靠资金管理的技术，但这些都不是交易者的范畴，不做自己没把握的事才是交易者。

有了相对通透的级别认知，就应该自然而然的明白级别是对市场趋势发展和态势变化的感知评价，趋势发展使得态势改变，态势变化又定位趋势的发展方向。而不管是趋势的发展还是态势变化都是人对美好生活奋斗的结果，而且只要人不消失这种奋斗就永不休止，就一定会出现人类思想的延续、反转，融合。这便造就了纵横折叠的市场结构，而且这个结构一定会在价格上产生投射。再强调一遍，价格的结构只是市场结构的投射，所以在区分级别的时候一定不能只盯盘，一定要结合现实情况据理分析。因为已走完的价格走势能且只能代表态势的变化结果。虽然这个结果对趋势的发展方向能起到试探和铺垫的作用，但趋势的具体发展方向还需要结合舆论情绪和时政情况综合演化推算。但这都是后话，如果连态势都看不清楚是绝对看不到趋势的方向的。因为对态势感知的最终目的是保持安全状态，换句话说就是了解底线。了解底线才能洞悉风险，但了解底线的前提是足够多的数据，所以态势感知的第一步就是：数据采集。这需要大量的复盘让自己的认知尽可能广泛的覆盖市场的过去，这包括价格的变化和背后的成因。但光看也不行，还需要对价格的结构有着正确的理解。这就是态势感知的第二步：逻辑处理。对价格处理的逻辑也很简单在上边都有阐述，总结一下就是：1、报价出现次数越多的价格，共识公信力就越强，反之就越弱。2、持有者体量越大，产生的交易价格公信力就越强。3、价格持续稳定的缓慢纵向发展可以提高持有者体量。4、价格持续快速纵向发展会减少持有者体量而增加交易热度。5、价格横向发展的区间由热度决定，热度越高区间越大。热度越低区间越小。6、持有者体量越大，价格横向发展的时间越短，越容易出现纵向性倾斜。7、市场总体量和单一价格交易体量越大，价格纵向发展时间越短。越容易出现区间性平衡。8、价格的绝对纵向拉伸，和绝对横盘都是绝对共识的体现。绝对共识代表市场行为高度一致，这种一致性是人道与天道的对抗，是人定胜天的体现。9、天道代表绝对无私公正、人道代表绝对自私偏心。10、价格的绝对无序状态是市场毫无共识的体现，代表市场行为高度混乱，这种混乱也是天道与人道的对抗，是天意难违的体现。11、人定胜天人必死，天不自生天长生。12、至诚尽性者天人合一。

这就是本ID的价格理解逻辑：纵横十二则

建立了对价格的完备逻辑处理，再结合第一步完备的数据采集，就可以开始态势感知的第三步：态势预判。

这个预判的核心就在于对态势性质的预判，带入到价格中就是：价格原有结构结合价格最新位置推测价格未来性质。这里要讲一下性质，价格的性质代表思想的性质，思想的性质指的是思想本身具有的区别于其他思想的特征。体现在价格中最直观的就是价格的涨跌、频率、时间。分析态势的原则有三个：确认原则、平等原则、相关原则。在态势的判别过程中一定是确认至上的，因为只有确认了态势的等级才能有效判断相关性。没有确认就没有态势。这就影响了态势判别的节奏一定是滞后于趋势的，也正因为如此，态势才有定位趋势的权力。那么相对的，我们在判断态势的过程中要把未确定的走势屏弃掉。形象一点说就是把M形或者W形的走势形态的最右侧一条线砍掉，再把剩下的三条线从左至右定位成“过去”、“现在”和“未来”的确定走势。确认原则的执行难点在于确认的标准。制定合理标准的前提是对市场有深刻的理解。市场运动的本质有两个：态势和趋势。趋势的存在源于人的社会性行为、态势的出现源于人的个体性。人的社会属性决定了人天生的趋同行为，也是人道的根本力量。同时人的个体性又导致了人行为的差异性，这就是天道的力量。所以之前说的人定胜天人必死，就是说当人群聚在一起就一定会产生违反自然的行为，就是所谓的规矩，即便如此，人依然逃脱不掉自然赋予的属性，人必定会死就是最强力的说明。也就是说，随着时间的推移趋势必然出现，人一定会跟风，而且在价格中体现只会是不同级别的上涨和下跌。就是趋势的类型只有两种，上涨因为跟风买进、下跌因为跟风卖出、它们都是因为有新的规律出现，人性趋利，所以人群跟从新规律。而态势是因为没有规律出现所以人群集体逃避塑造新规律而形成的规律，因为人性避害，没有人愿意做出头鸟。因为枪打出头鸟不仅是一个警言，更是因为如果枪必然要打鸟就只能打出头鸟。不管是跟风现象还是逃避现象从周期上看都是人的趋同行为，行为的出发点和目的都相同，但因为思考的角度不同，就衍生出了不同的市场行为，作用在价格上就形成了价格的两种基本形态：试探态和验证态。这两种形态相互折叠或者单一循环折叠就会形成态势。而一旦这两种形态出现不折叠的现象就衍生出价格的第三种形态：定性态，同时形成趋势。

要深刻理解这个三个形态，就必须引出本ID理论中关于价格的底层认知。纵横折叠价格定理：一切成交价格都是必须至少经历试探、验证和定性三个磋商程序的价值共识。即是：买卖双方一定有一方先提出报价试探，然后验证对方是否接受，最后定性达成共识才产生价格。如果形成图表的话就是：上涨➕静止➕成交（这是最爽快的情形）。但对方也可以不接受，并提出报价试探进行验证，双方可以随意磋商直到一方接受。那图表就变成了：上涨➕静止➕下跌➕静止➕上涨➕静止……➕成交。这里必须要有静止这个环节是因为流动性低，报价方要验证自己的判断就必须给对方时间考虑。这是单一价格的来历，或者说是第一个价格的来历，它在交易盘面上看起来是静态的，那是因为它刚刚来到二级市场，它的动态是在一级市场进行的所以需要交易员自己采集数据判断它的位置和性质。

而二级市场的交易者远远多于一级市场，交易的规模较小，交易频率也是远远高于一级市场的，所以市场看起来更加灵活动态。这意味着二级市场的时间利用率更高，买卖双方可以不需要等待直接不断出价试探，以主动出击的方式试探对方的态度，但交易与交易的相关度较低，交易的级别种类多，且多变不好判断。所以更加考验交易员的市场嗅觉、聆听社会的能力和判断市场的抽象思维能力。市场嗅觉就是采集市场相关数据和消息，聆听社会就是判断新闻动向和政策影响。

那么市场数据里最重要最直观的就是价格动态，想从中获取到有价值的信息就非常考验看图能力。看图能力就是给动态的价格走势分类解析的能力，价格原本是静止的因为交易的频率和时间的流逝赋予了它变化和组合。在价格走势图中的每一个变化都有它的意义。

我们还是从那个刚刚来到二级市场的单一价格说起，由于价格的共识建设需要花费时间进行试探、验证和定性三个程序，所以价格与价格之间也一定是一环扣一环的组合状态。这里要明确一下最基本的走势形态。为方便理解，看图：

通用走势指的是看不到内部折叠的走势，现实交易中每一段走势内部都有折叠，流动性好的市场连秒图都有波折的过程，所以这个通用走势的周期单位是自己定义的，定好之后就可以忽略他的内部结构，所以通用走势只有三个类型。三个通用走势折叠就形成了基本态势，基本态势有14种变化形态，每一种都有不同的含义，而由三个基本态折叠而成的走势我管它叫做演化态势，演化态势有392种变化，依旧是每一种都有不同的含义，再由三个演化态折叠成一个环境态势，整个环境态势的变化形态多达307328种。这是完全通过计算得出的精准变化，最初我准备完全以画图的形式阐述这一段文字，因为我完全没意识到会有这么多的细节变化，画了这基本的七种变化态势图后我忽然意识到这个工作量的庞大，因为我当时的感觉可能就几十到一百种变化类型而已，于是我反思了为何这么多年的交易没有让我意识到这一点，得出的结论也很简单：纵使风云变幻，终究不离其宗。这几十万种变化都是最初那14种变化的纵横折叠，再复杂的态势变化都是单边行情的反复折叠，所以交易过程中需要随时反应的概念只有七种，实际产生的变化无非就是两种纵向走势和横向走势的其中一种。所以这里变化虽然多，但是死记硬背是没用的，重要的是理解。

那么新的态势一旦形成，就代表更庞大体量的交易者和更庞大的交易规模已经踏入市场。它们可以成为趋势的力量也可以成为趋势的阻力，这取决于趋势变动的级别。但有一点可以立马确认，就是相比于原有的态势它更加稳固可靠。这就像就好像大象每分钟心跳26次，蜂鸟每分钟心跳1200次，大象相比于蜂鸟的动作频率不会那么快，但不代表它跑的比蜂鸟慢，尤其是当更大的敌方怪兽出现或可能出现的时候，它都会爆发出惊人的速度，不过跑得再快晚了一步也会被打的身首异处。而如果大象的对手只是蜂鸟，哪怕是蜂鸟群的拼命撞击大象也只会是抖抖身子，除非蜂鸟的总体重已经超过大象很多倍，而且思想依然一致。这就代表态势级别差距越大，相互的影响就越小。这也是实际操作中是完全不用为了追求绝对精准而从最小时间单位开始推导的原因，结合自身资金量选择合适的相对精准的周期单位就可以了。大级别的态势也是一样，用不了那么多。推演的目的是为了落实交易，确定了基本态势、演化态势和环境态势之后，可选择的最佳交易态势就是演化态势的转折，这很明显，因为他的生老病死是展露的最清晰的。确立方法就是在基本态势结构即将完成时，调整时间窗口把演化态势折叠成通用走势，出现转折即可确立。转折的标准以收盘价为准，如图：

前提是判断好力度不要被骗线蒙蔽，在趋势发展过程中趋势是抽象变化的，而在已完成的走势中又转化成具象的信息成为态势。在这时候合适的时间窗口代表合适观测尺度，可以更清晰的看到合适级别的进度始末。至于力度要确认了相关度才能判断。

有了确认的原则，就可以更加细致的明确通用走势，实现平等原则，值得一提的是带有定性形态的态势就是趋势，趋势的分类方法跟态势是一样的，也是基于通用走势的折叠才形成基本趋势，基本趋势折叠形成演化趋势，演化趋势折叠形成环境趋势。不一样的是，态势最少是三个价格形态的横向折叠，趋势是在三个价格形态横向折叠的基础上纵向叠加了至少一个折叠区间，原则上它们都可以按照纵或者横的方向无限叠加，但分久必合合久必分才是世间真理。

分析态势的第三个原则就是相关度，相关度说白了就是价格的折叠关系，但这个折叠关系才是价格动能的核心力量，因为市场运动的本质就是不断磋商，所以在二级市场里只有价格是当时的绝对共识，由价格组成的走势是没有绝对共识的，只有关系复杂的相对共识，而共识力量才是价格存在的核心力量，所以每一个相对共识都具备吸引力，抛开想盈利的投机心理，真正的交易者期望的应该是能在合理价格成交。相关度高的价格位置正是交易者认为的合理性价格区间，价格形态的折叠关系正是走势与走势相关程度的体现。这意味着价格每次离开折叠区间都是因为不合理因素，是时效性事件。每次回到折叠区间都是交易者回归理性的表现，是常态。而每次塑造出新的折叠区间都是源于人们对理性的追求。简而言之，折叠次数越多就证明这个位置合理性越强，离开这个位置需要的不合理因素就越强。同时态势的级别就越高，爆发出相应级别趋势的难度就越大。因为趋势的延伸过程也一定由小至大逐级离开的，在超高的态势面前小的趋势很容易就被扼杀。那么如何判断未来价格的不合理性就成了判断趋势的重要指标，这个我们下节课细讲。

了解了态势的相关原则，就可以进行价格技术分析的最后一步：态势预判。听起来很神秘，其实在上述的内容中我都已经说过了。能全部吸收举一反三的人一定已经有所察觉。所谓的预判态势就是把当前的态势理解成一种价格形态，就是态势形态。并判断它的含义，这就是价格本身作为的数据的影响，也就是人们常说的裸K分析能力。

态势有几种形态，这个和价格形态是一样的，还是那两大类：试探形态和验证形态。双向14种，单向7种，忘了的去上边看图就好了。而它们的含义，其实也非常的好推测，我先不点破，就当成一个作业了。有能力的可以在评论区尝试解答一下。

下一章 什么是把握趋势能力的真相