50ETF期权合约的分类

按照交易方向划分：认购期权（call options）、认沽期权（put options） 认购期权又叫看涨期权认沽期权又叫看跌期权简单来说，买入认购期权，代

按照交易方向划分：认购期权（call options）、认沽期权（put options）

认购期权又叫看涨期权

认沽期权又叫看跌期权

简单来说，买入认购期权，代表看涨后市，买入认沽期权，代表看跌后市；

如果卖出认购期权，就代表不看涨后市，横盘和跌都可以获利；

按照交割月份划分：可以分为当月合约、下月合约、远月合约等

50ETF期权合约每月都有，到期日固定是每月第四个星期三，所以我们可以看到在50ETF期权的交易界面有个剩余天数，代表临近到期日的自然天数（周末也算哦~），所以作为50ETF期权卖方，要及时平仓获利了结，否则可能要拿着现金去交易所按照持有的合约行权价格交割一堆50ETF基金回来，然后再到市场上卖掉获利差价。而50ETF期权的买方如果在到期日之前没有平仓了结或申请行权，那么视作放弃行权，合约作废，钱也没了。

当然50ETF期权交易中也会遇到：实值合约、虚值合约、平值合约

理解起来稍微复杂一点，建议多看几遍。

判断一份期权合约是实值、平值还是虚值合约，只需50ETF（代码510050）当前价和行权价的大小关系。

对于50ETF期权交易者，建议选择平值合约或者附近的合约最为合适，大家只要记住，平值合约的行权价，最接近50ETF当前价。

比如下图中 50ETF当前价为2.851

行权价为2.850的合约为平值合约

对于认购合约

当合约行权价低于50ETF当前价时，称该认购期权是实值合约；

当合约行权价等于50ETF当前价时，称该认购期权是平值合约；（取最接近值）

当合约行权价高于50ETF当前价时，称该认购期权是虚值合约；

对于认沽合约

当合约行权价高于50ETF当前价时，称该认沽期权是实值合约；

当合约行权价等于50ETF当前价时，称该认沽期权是平值合约；（取最接近值）

当合约行权价低于50ETF当前价时，称该认沽期权是虚值合约。

对于50ETF期权交易而言，选择平值合约或者附近的合约最为合适。